税收经济分析

• 多维财税优惠赋能企业数字化转型会产生合成谬误吗——基于双向固定效应模型的实证分析

  胡晓东;陈奕哲;胡子杰;

  文章以2008—2023年中国上市公司数据为样本，构建双向固定效应模型，考察流转税优惠、所得税优惠和财政补贴三大财税政策对企业数字化转型的赋能效果。研究发现：流转税优惠、所得税优惠和财政补贴均能推动企业数字化转型，其中所得税优惠的促进效果最强，财政补贴次之，流转税优惠效果最弱。进一步研究表明，两类及三类政策同时作用时，均存在明显的互斥效应，形成合成谬误。拓展分析显示：流转税优惠与所得税优惠对智能化程度低、供应链集中度高或融资约束紧的企业，转型促进效果更好，流转税优惠对管理效率高的企业作用更明显；财政补贴对智能化转型程度高或融资约束低的企业赋能效果更显著。此外，多维政策组合则对智能化程度低或供应链集中度高的企业，其互斥效应更显著。值得注意的是，相较于区位优势，财税优惠政策在中部地区的促进效果不明显。基于以上结论，文章提出如下政策建议：加大财税优惠力度，提高政策精准帮扶能力和长期可持续性，建立政策动态调整机制；将优惠政策涵盖至企业数字化转型的全流程，增强政策之间的差异性，适度精简相关政策以优化协同式优惠，大力培育数字科技创新能力。

  2025年04期 v.30;No.152 1-15页 [查看摘要][在线阅读][下载 768K]
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• CGE模型下促进产业数字化转型的税收政策研究

  高珂;王涛;竹志奇;褚静仪;

  在全球经济一体化背景下，数字经济已成为各国战略布局的重点。产业数字化作为数字经济发展的关键驱动力，受到多项政策的激励，正全力助推各行业的数字化转型进程，税收政策在这一过程中也扮演着重要角色。文章通过构建CGE模型，从所得税和增值税层面，分别模拟了四种调整改进的税收政策，一方面考察GDP、通货膨胀和进出口贸易等宏观经济指标的变化，另一方面深入分析了其对不同行业的具体影响，从而评估其对产业数字化转型的促进作用，并进行实际成效的高低对比分析。结果显示，从税种角度看，所得税的税收优惠政策因避免了增长的抵消效应而优于增值税优惠政策；从优惠方式来看，扣除政策因针对性更强，使得效果优于降低税率政策。最后基于以上结论，文章提出相关政策建议。

  2025年04期 v.30;No.152 16-28页 [查看摘要][在线阅读][下载 804K]
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• 税收激励与制造业出口产品质量升级

  肖人瑞;黄保聪;谭光荣;徐平国;

  文章基于固定资产加速折旧政策，考察税收激励对制造业企业出口产品质量升级的影响。研究发现：固定资产加速折旧政策有助于提升制造业企业出口产品质量，且这一政策效果在高生产率企业、大型企业和以机械设备类投资为主的企业中更为明显。机制检验发现，固定资产加速折旧政策主要通过增加机械设备类投资和提升人力资本结构促进制造业企业出口产品质量升级。进一步分析发现，固定资产加速折旧政策带来的出口产品质量提升增加了制造业企业的出口销售收入和出口销售收入增长率，有助于制造业企业出口绩效的改善。文章研究为新时期鼓励企业出口、增强制造业国际竞争力、推动对外贸易“质升量稳”提供了重要启示。

  2025年04期 v.30;No.152 29-40页 [查看摘要][在线阅读][下载 833K]
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• 东道国税收征管竞争力与中国对外直接投资效率——基于CPTPP成员国的实证分析

  肖毅;田文;卢奕亨;李华;

  文章基于2014—2023年中国对12个CPTPP成员国的对外直接投资面板数据，运用随机前沿引力模型与投资非效率模型，实证分析东道国税收征管竞争力对中国对外直接投资效率的影响机制。研究表明：（1）东道国税收征管竞争力对中国对外直接投资效率有显著正向影响。（2）中国对CPTPP成员国的整体投资效率呈上升态势但尚处低位，且国别差异显著。（3）中国对CPTPP成员国的直接投资存在一定的效率损失，且东道国政府信用度、劳动力自由度、金融自由度、贸易自由度和财政自由度的提升均可降低投资非效率程度。（4）营商环境在税收征管竞争力对中国对外直接投资效率的影响中具有正向调节作用，即东道国营商环境水平越高，税收征管竞争力对中国对外直接投资效率的促进效应越强。因此，文章提出国际层面维护多边主义与践行“全球南方”大国责任；国家层面聚焦“协定导向”与“投资—税收协同”；企业层面注重“区位选择”与“效率—风险平衡”的路径，以提高中国对CPTPP成员国的直接投资效率。

  2025年04期 v.30;No.152 41-51页 [查看摘要][在线阅读][下载 750K]
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税收法治

• 增值税法下留抵退税性质的辨析及其实施规则构建

  姚乐祖;

  我国《增值税法》第二十一条完善了结余进项税的处置制度，采取了即时退税和结转抵扣并行的方案，将施行多年的留抵退税政策落实法定。但留抵税处置方案的落实仍需根据国务院的相关规定，《增值税法》第二十一条与当前留抵退税政策之间存在新旧法衔接的问题。若完全平移现行留抵退税政策，将存在历史留抵税退还困难、留抵税不能跨税种抵扣等现实困境。上述问题成因复杂，既有生产经营规律与增值税税制的冲突，也有增值税法律规范的原因。究其根源，是对留抵税的性质界定仍不明晰，对《增值税法》第二十一条中纳税人权利的法律属性、内涵尚未达成统一认识。有鉴于此，应在厘清留抵税性质的基础上，解析《增值税法》第二十一条所涉及的抵扣权与留抵退税权，重新探讨留抵退税的条件，以期为《增值税法实施条例》的制定提供切实可行的建议。

  2025年04期 v.30;No.152 52-61页 [查看摘要][在线阅读][下载 676K]
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• 对赌协议中个人所得税征管的实践检视与完善路径——以一起对赌失败申请退税案为例

  陈泫希;

  随着我国资本市场的发展，对赌协议广泛应用于风险投资领域。然而，税收领域尚未针对此类交易模式设置专门的税收征管安排。检视税收征管实践可以发现，一方面，各地对赌交易模式的税收征管安排不一，税务机关与市场之间对对赌协议的认知也存在差异，进而产生可能多申报和缴纳个人所得税的争议。另一方面，现有退税规则供给不足，加之税务机关规避执法风险的价值取向，法院也倾向于尊重税务机关的判断，纳税人的退税请求权难以实现。为解决对赌协议中个人所得税征管的实践问题，应当对个人所得税征管制度进行适度调整，短期内可以通过法律续造的方式，对《税收征收管理法》第五十一条进行目的性扩张适用。长期来看，应当完善对赌交易的课税规则，遵循实质课税原则的指引，尊重对赌交易的整体性，考虑采用“预缴+汇算清缴”的税款征收模式。

  2025年04期 v.30;No.152 62-71页 [查看摘要][在线阅读][下载 674K]
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财经纵论

• 财税金融政策协同与制造业企业绿色低碳转型

  黄彩云;龚佳怡;唐张立;陈梦秋;

  在推进“双碳”目标背景下，研究财税金融政策的绿色低碳转型效应具有现实意义。文章以2013—2023年江苏省上市制造业企业为样本，分别构建总体效应模型、中介效应模型、协同效应模型，对比分析两类政策对制造业企业绿色低碳转型的作用路径、施策成效及协同效果。研究发现：两类政策均能促进制造业企业的低碳转型，财税政策即期效果较好，而金融政策功效更“持久”；两类政策均能通过加大科技创新、增加资本投入和优化融资水平对企业绿色低碳转型产生积极影响；两类政策的部分工具协同效应显著，但也有一些工具存在“各自为政”情形，同时，其对制造业企业绿色低碳转型效果在企业性质、行业、地域方面存在异质性。

  2025年04期 v.30;No.152 72-83页 [查看摘要][在线阅读][下载 795K]
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• 普惠性人力资本投入与共同富裕——来自流动劳动力的经验证据

  张秀宝;杨思涵;

  在全球经济格局深刻变革与国内区域发展不平衡的背景下，普惠性人力资本投入对推动共同富裕具有重要意义。基于2010—2017年中国30个省级行政区的宏观数据与2011—2018年全国流动人口微观调查数据，构建省市—个体匹配面板，采用双向固定效应模型与工具变量法，实证检验普惠性人力资本投入对流动劳动力共同富裕的影响。研究发现，提升普惠性人力资本投入有助于缩小流动劳动力与城镇居民之间的收入差距，主要通过提高人力资本、促进就业创业和优化劳动力配置三条路径实现，且对老年、低收入及已婚群体影响更显著。效应集中在“劳有所得、病有所医、住有所居、老有所养、公共素质”五个维度，尤以东部地区更为突出。建议优化劳动力流动机制，强化普惠性人力资本投入并适度向贫困地区倾斜，加快流动人口市民化进程，助力共同富裕目标实现。

  2025年04期 v.30;No.152 84-95页 [查看摘要][在线阅读][下载 722K]
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